cbdc
Damn! It did look great on paper, tho.
Tuleeko pelätystä digitaalisesta keskuspankkirahasta (CBDC) totta? Tulevatko ne olemaan niin kauheita kuin parasiittinen eliitti suunnittelee? Pystyvätkö he pakottamaan meidät noudattamaan mitä tahansa sääntöä, jonka he päättävät asettaa, ja sortaa meitä mielivaltaisten rajoitusten ja kieltojen ankaralla järjestelmällä? Spoilerihälytys: tätä ei tule tapahtumaan.

Minulta kysyttiin viime kuukausien aikana CBDC:stä useissa podcast-haastatteluissa. Kysymykset heijastavat yleensä levottomuutta ja ahdistusta siitä, että joutuisimme totalitaariseen dystopiaan. CBDC:n myötä pankkiireilla olisi oletettavasti mahdollisuus "nähdä" jokainen ostoksemme ja ehdollistaa rahan käyttöä lupajärjestelmän avulla, jonka kautta he voisivat valvoa kaikkia transaktiotamme reaaliajassa. Tätä he tarkoittavat, kun he puhuvat "ohjelmoitavissa olevista" CBDC-järjestelmistä.

Suunnitelma on aivan liian kunnianhimoinen

Ohjelmoitavat CBDC-järjestelmät epäonnistuvat kuitenkin lähes varmasti useista syistä. Ensinnäkin tämänkaltaisen ihmisten tilejä hallinnoivan järjestelmän kehittäminen kaikkine lupasääntöineen, kiintiöineen, rajoituksineen ja haasteineen/valituksineen on todellisuudessa aivan liian kunnianhimoinen hanke, puhumattakaan sen kehittämisen valvomisesta ja turvallisuudesta. Vaikka tällaiset järjestelmät ovatkin käsitteellisesti mahdollisia, ne todennäköisesti rappeutuvat hallitsemattomaksi sekasotkuksi.

Kirjoitin hiljattain hyvin toimivien järjestelmien kehittämisen ja ylläpidon ei-triviaaleista haasteista, jotka liittyvät myös CBDC-arkkitehtuuriin (kts. artikkeli "West's terminal technology problem"). Toiseksi, jos ihmisille asetetaan liian monimutkainen ja rajoittava valuuttajärjestelmä, he luovat harmaata taloutta ja käyttävät luonnostaan mustan pörssin markkinoita.

Niillä on taipumus kehittyä hyvin nopeasti, ja ne tarjoavat lähes kaikki ne tavarat ja palvelut, jotka vastaavat ihmisten tarpeisiin, joita valtion hyväksymät markkinat eivät tyydytä. Pimeistä markkinoista tulee tällöin vastustamattoman houkuttelevia, koska ne toimivat aidosti vapaina ja kilpailukykyisinä markkinapaikkoina, joita ei rasita hallitusten jäykkä byrokratia. Ne ovat houkuttelevia kuluttajille ja kannattavia yrittäjille.

Pimeät markkinat eivät tuo verotuloja

Kolmas ongelma on se, että viranomaiset eivät pysty keräämään veroja mustan pörssin liiketoimista, mikä heikentää hallituksen rahoitusasemaa erittäin huonosta paljon, paljon huonompaan. Kun ihmiset ovat tottuneet pimeisiin markkinoihin tai ovat jopa riippuvaisia niistä, niitä on hyvin vaikea kitkeä. Täytäntöönpano saattaa toimia vain hyvin marginaalisesti, eikä se muuta lopputulosta.

Viranomaisten kyky valvoa rasittavaa ja rajoittavaa järjestelmää hukkuu helposti väestön eksistentiaaliseen tarpeeseen vaihtaa tarvitsemiaan jokapäiväisiä tavaroita ja palveluja. Nykyään lähes puolet Venezuelan taloudesta on riippuvainen mustasta pörssistä. Argentiinassa niiden osuus BKT:sta on noin 35 prosenttia, eikä tämä johdu siitä, että kyseisten maiden viranomaiset olisivat halunneet niin: he ovat yksinkertaisesti voimattomia estämään sitä.

Jopa kehittyneessä maailmassa on raja sille, mitä väestö sietää, kuten näimme rekkakuskien mielenosoituksissa Kanadassa. Toinen esimerkki on Blade Runners -aktivistiryhmä Iso-Britanniassa, joka purkaa valtion valvontajärjestelmää, koska se ei vastaa ihmisten yhteisön normeja:

removed facebook post
Elleivät hallitukset ja rahaviranomaiset pysty toteuttamaan suunnitelmiaan moitteettomasti ja tarjoamaan kansalaisille käyttökelpoista, hyvin toimivaa rahajärjestelmää, menettävät ne varmasti "vaarallisen lyhyen etsikkoaikansa" ottaa käyttöön digitaalinen keskuspankkiraha.

Nigerian digitaalisen keskuspankkirahan epäonnistuminen

Näin kävi itse asiassa Nigeriassa, joka oli maailman ensimmäinen CBDC-järjestelmän testauskenttä: se päättyi massiiviseen epäonnistumiseen. Lokakuussa 2021 järjestettiin kansanäänestys keskuspankkirahan käyttöönotosta käteisen tilalle. Huolimatta siitä, että 99,5 prosenttia nigerialaisista äänesti digirahaa vastaan, 25. lokakuuta 2022 Nigerian silloinen presidentti Muhammadu Buhari antoi asetuksen, jonka mukaan CBDC-hanke toteutettaisiin siitä huolimatta.

Viime joulukuussa hallitus poisti käteisen käytöstä kokonaan. Nigerian digiraha eNairan käyttöönotto oli erittäin tärkeää: sen oli tarkoitus olla menestyksen malliesimerkki, jota voitaisiin kopioida kaikissa maissa. Siksi hanketta auttoivat parhailla neuvoillaan ulkomaiset asiantuntijat Kansainvälisestä valuuttarahastosta (IMF), Maailman talousfoorumista (WEF) ja teollisuus- ja turvallisuusvirastosta.

Itse valuutta perustui Hyperledger Fabriciin, "hajautettujen tilikirjaratkaisujen alustaan, jonka perustana on modulaarinen arkkitehtuuri, joka tarjoaa korkean tason luottamuksellisuutta, joustavuutta ja skaalautuvuutta" ja joka pystyy ottamaan huomioon taloudellisen ekosysteemin monimutkaisuudet. Tuollainen kieli saa kenen tahansa luottamuksen nousemaan! Hyperledger Foundation mainitsee jopa Kansainvälisen järjestelypankin Green Bonds -hankkeen käyttötapausten joukossa!

Nigerian keskuspankki teki ratkaisun

Nigerian keskuspankin (CBN) pääjohtaja Godwin Emfiele ilmoitti, että tammikuun 2023 loppuun mennessä Nigeria siirtyy kokonaan fyysisestä käteisrahasta (naira) eNairaan, maan keskuspankkirahaan. Tätä määräaikaa pidennettiin sittemmin 10. helmikuuta. Nigerialaisten oli siirrettävä kaikki käteisvaransa CBN:lle, joka muuttaisi ne yksilöllisiksi eNaira-saldoiksi.

Kun helmikuun 10. päivä koitti, noin 80 prosentilla ihmisistä ei ollut edelleenkään CBN:n pankkitilejä. Sen sijaan heillä oli arvottomia seteleitä, eivätkä he pystyneet hankkimaan peruselintarvikkeitaan. Pian monet käteismaksuista riippuvaiset pienyritykset lopettivat toimintansa, koska niiden asiakkailta loppui käteinen eikä heillä ollut enää rahaa maksaa ostoksiaan.

Helmikuun 16. päivänä puhkesi väkivaltaisia mellakoita, ja eräät osavaltioiden hallitukset nostivat kanteen keskuspankkia vastaan ja vaativat, että pankki antaisi kansalaisille mahdollisuuden valita, haluavatko he käyttää uutta digirahaa vai vanhoja niara-seteleitä. Näin puolalainen toimittaja Jan Fijorr kuvaili tapaa, jolla nigerialaiset pyrkivät sopeutumaan uuteen tilanteeseen ottamalla käyttöön vaihtoehtoisen valuutan (tässä tapauksessa tulitikkuja) ja alkamalla muodostaa mustan pörssin markkinoita:
"Koska tammikuun lopussa mitätöityä vanhaa käteistä ei suostuttu hyväksymään, ihmiset, joilla ei ollut pankkitilejä, laillista käteistä tai säästöjä, turvautuivat perinteisiin menetelmiin: vaihtokauppaan ja kauppaluottoihin. Tulitikkujen haltijat vaihtoivat niitä jamsseihin maanviljelijöiden kanssa. Saippuantuottajat vaihtoivat saippuaa polttoaineeseen, ja pienyrittäjät myönsivät pidempiä luottoehtoja urakoitsijoilleen. Paikallisten koulujen opettajat ja siivoojat hakivat apua, lähinnä ruokaa, oppilaidensa perheiltä."
Epäonnistumisen seuraukset...

Nigerian presidentinvaalit oli määrä pitää 24. helmikuuta, ja Muhammadu Buhari oli tietenkin syrjäytetty. Uusi presidentti Bola Ahmed Tinubu palautti vanhan valuutan takaisin käyttöön virkaanastujaisissaan (29. toukokuuta), ja 10. kesäkuuta CBN:n pääjohtaja Emfiele pidätettiin. Hallituksen harkitsematon kokeilu kesti vain 108 päivää ennen kuin se romahti.

IMF:n ja WEF:n neuvonantajat ottavat tietenkin "opikseen" ja yrittävät uudelleen toisessa maassa, mutta epäonnistuvat lähes varmasti jälleen. Samalla heidän epäonnistumisensa vetää maton heidän luottamuksensa alta, ja heidän on yhä vaikeampi löytää keskuspankkiireja ja valtionjohtajia, jotka ovat valmiita ottamaan Buharien ja Emfielen tapaan riskin poliittisesta itsemurhasta tai vankilatuomiosta.

Myönnettäköön, että nykyinen rahajärjestelmä ei ole ikuinen, ja se on korvattava. Keskuspankkiirien pyrkimykset luoda jonkinlainen digitaalinen dystopia ja saada yhteiskunta täydellisesti hallintaan ovat kuitenkin jo nyt osoittautumassa harhaisiksi kuvitelmiksi, jotka eivät voi eivätkä tule olemaan kestäviä todellisessa maailmassa. Uusi rahajärjestelmä on luotava rehellisellä ja terveellä tavalla.